Long Term Incentive Plan Stock Options

Langtermyn centive Plan Toekennings. Onder die terme en voorwaardes van die Newell Rubbermaid Inc. 2003 Stock Plan, soos gewysig en hersaamgestel effektief soos van 8 Februarie, 2006 en verder gewysig van 9 Augustus 2006, en die Newell Rubbermaid Inc. 2010 Stock Plan (elke die 147Stock Plan148 ), kan die organisatoriese ontwikkeling amp Vergoeding Komitee (die 147Committee148) van die raad van direkteure van Newell Rubbermaid Inc. (die 147Company148), te eniger tyd en van tyd tot tyd, toekennings verleen op grond van aandele van die Company146s Gewone aandele, insluitend Beperkte Stock Eenhede en Stock Options, aan kwalifiserende werknemers in sodanige bedrae as wat die Komitee bepaal. Dit Lang Termyn aansporingsplan (147LTIP148) stel 'n metode vir die bepaling van pryse van beperkte Stock Eenhede en Stock Options onder die Stock Plan in 2010 en die daaropvolgende jaar aan kwalifiserende werknemers met posisies in Salarisbande 6-10 (147Key Employees148). Die Komitee sal Beperkte Stock Eenhede en Stock Options gee om belangrike mense op grond van die hieronder uiteengesit riglyne. Riglyne. Die aantal aandele onderhewig aan Beperkte Stock Eenhede en Stock Options 'n sleutelwerknemer toegestaan ​​in 2010 en in die daaropvolgende kalender jaar as 'n LTIP toekenning sal bepaal soos volg: Stock Options. Die Komitee sal 'n Stock Opsie toekenning aan elke sleutelwerknemer in Salarisbande 7-10 vir 'n aantal aandele bepaal magtig word deur 30 van die toepassing Doel Waarde vir so 'n belangrike Werknemer deur die waarde van 'n voorraad opsie vir 'n enkele aandeel van die datum van toekenning, die toepassing op 'n gemiddelde basis, dieselfde Black-Scholes waardasie metodologie wat gebruik is vir die doel van FASB ASC Forum 718 (voorheen FAS 123 (R)). Fraksionele aandele sal buite rekening gelaat word. Die Stock Options sal wees Nonqualified Stock Options. Tydgebaseerde Beperkte Stock Eenhede. Die Komitee sal 'n beperkte Stock Eenheid toekenning aan elke sleutelwerknemer magtig vir 'n aantal gewone aandele bepaal word deur 30 (60 in die geval van 'n sleutelwerknemer in Salarisskaal 6) van die toepassing Doel Waarde vir so 'n belangrike Werknemer deur die billike markwaarde van 'n deel van die gemeenskaplike voorraad op die datum van toekenning. Fraksionele aandele sal afgerond. Prestasie-gebaseerde Beperkte Stock Eenhede. Die Komitee sal 'n beperkte Stock Eenheid toekenning aan elke sleutelwerknemer magtig vir 'n aantal aandele bepaal word deur 40 van die toepassing Doel Waarde vir so 'n belangrike Werknemer deur die billike markwaarde van 'n deel van die gemeenskaplike voorraad op die datum van toekenning. Fraksionele aandele sal afgerond. Dit Beperkte Stock Eenheid toekenning sal onderhewig wees aan die TSR Comparator Groep ontleding soos beskryf in Afdeling 2 (c). Die hierbo beskryf toekennings gemaak sal word op dieselfde tyd die Komitee bepaal die kriteria in Artikel 2 (a) beskryf, en sal gebaseer wees op 'n Sleutel Employee146s Salarisband as van die 31 Desember van die vorige jaar. Na aanleiding van die voltooiing van die toepaslike driejaar-prestasie tydperk, sal die Komitee oor die mate waarin die TSR Comparator Groep Target bereik te bepaal. Die TSR sal bereken word op grond van die volgende formule: (Verandering in Stock Price) (dividende) (Begin Stock Price) Vir hierdie doel, sal die begin aandeelprys die gemiddelde eindvoorraad prys in die eerste maand van die toepassing prestasie tydperk wees en die beëindiging van aandele prys sal die gemiddelde sluitingsprys in die laaste maand van die toepassing prestasie tydperk wees. Die Komitee sal die Company146s bepaal posisie in die vergelyker groep gebaseer op die TSR van die Maatskappy en van elke ander lid van die TSR Comparator Groep, en sal die aantal Beperkte Stock Eenhede onderhewig aan die TSR Comparator Groep vermenigvuldig met die toepaslike persentasie uiteengesit hieronder: Interpolasie word gebruik vir Company posisie tussen die boonste en onderste vergelyker groep posisie (byvoorbeeld, sou 'n Maatskappy posisie van 3 tot 'n geïnterpoleerde persentasie tussen 200 en 150, en 'n posisie van 8 tot gevolg sal hê in 'n geïnterpoleerde persentasie tussen 150 en 100). Die gevolglike aantal is die aangepaste getal Beperkte Stock Eenhede en dus die aantal gewone aandele eintlik uitreikbare op grond van die sleutel Employee146s Performance-Based Beperkte Stock Eenheid toekenning. As 'n lid is bygevoeg of weggelaat uit die TSR Comparator Groep gedurende die drie jaar prestasie tydperk, sal so 'n verandering terugwerkend gemaak word om die begin van sodanige prestasie tydperk. As die getal lede van die veranderinge TSR Comparator Groep, die Komitee het die diskresie om die posisie vlakke en persentasies soos uiteengesit in die tabel hierbo aan te pas. Geen Beperkte Stock Eenhede in Afdeling 2 (b) beskryf (iii) sal op grond toegeken word aan hierdie LTIP behalwe op grond van die bereiking van die prestasiekriteria weer bo en in die hierin vermeld op voorwaarde bedrag vas te stel wat die Komitee behou die diskresie om te verminder enige bedrag van beperkte Stock Eenhede of Stock Options toegeken hieronder, om die aantal aandele op grond toegeken aan Beperkte Stock Eenhede verminder of om 'n Sleutel Employee146s deelname aan hierdie LTIP beëindig. Behalwe soos uiteengesit in die ooreenkoms Beperkte Stock Eenheid, 'n individu wat nie in diens van die maatskappy of enige van sy filiale op die datum waarop die Komitee bepaal prestasie doel te bereik sal nie in aanmerking te kom om die gemeenskaplike Stock uitreikbare grond Beperkte Stock eenhede ontvang. Vestigende. Behalwe soos anders bepaal deur die Komitee of soos uiteengesit in die Beperkte Stock Eenheid ooreenkoms of Stock Opsie ooreenkoms van 'n sleutelwerknemer, sal elke Beperkte Stock Eenheid toekenning en Stock Opsie toekenning is onderhewig aan 'n drie-jaar krans vestiging skedule wat eindig op die derde herdenking van die datum van toekenning. Dividende en ander verdelings. Sleutel werknemers wat in die Verenigde State van Amerika wat hou Beperkte Stock Eenhede hieronder verleen sal word gekrediteer met 'n bedrag gelyk aan die gereelde kontantdividende wat betaal sou word met betrekking tot die onderliggende aandele het hulle uitgereik is (die veronderstelling dat elke Beperkte Stock Unit verteenwoordig een aandeel van gemeenskaplike Stock) terwyl sodanige Beperkte Stock Eenhede word aldus met dien verstande dat (a) die dividend ekwivalente toegeskryf kan word aan tydgebaseerde Beperkte Stock Eenhede sal in kontant betaal word om die sleutel werknemers ten tyde van die gereelde dividende betaal en (b) in die geval van Performance-Based Beperkte Stock Eenhede, die dividend ekwivalente (i) word opgehoop en gehou tot die einde van die toepassing vestigingstydperk, en (ii) behalwe soos anders uiteengesit in die ooreenkoms Beperkte Stock Eenheid, is onderworpe aan aanpassing soos beskryf in Afdeling 2 (c). Die Komitee sal die diskresie om die tydstip waarop dividend ekwivalente beskryf in hierdie artikel 4 (b) word gekrediteer en die vorm waarin hulle sal erken en betaal bepaal het. Die komitee kan enige ander beperkings van toepassing op enige dividend ekwivalente dat die komitee as geskik beskou. Sonder om die algemeenheid van die voorafgaande sin, as die toelaag of vestiging van beperkte Stock Eenhede is bedoel om te kwalifiseer as prestasie-gebaseerde vergoeding, die Komitee mag enige beperkings toe te pas wat toepaslik is vir die betaling van 'n dividend ekwivalente verklaar ten opsigte van so 'n Beperkte Stock ag eenhede, soos wat die dividend ekwivalente en / of die Beperkte Stock eenhede in stand te hou in aanmerking te kom vir die prestasie-gebaseerde uitsondering onder Kode Afdeling 162 (m). Sleutel werknemers wat buite die Verenigde State van Amerika woonagtig is, sal geen dividende of dividend ekwivalente betaal met betrekking tot 'n beperkte Stock Eenhede wat hieronder verleen is. Dividende en dividend ekwivalente nie betaal is nie ten opsigte van Stock Options. Beperk Stock Eenheid en Stock Opsie ooreenkomste. Elke Beperkte Stock Eenheid en Stock Opsie toekenning op grond toegeken aan hierdie LTIP sal blyk uit 'n ooreenkoms Beperkte Stock eenheid of 'n Stock Opsie ooreenkoms, soos van toepassing, in ooreenstemming met Artikel 4.3 van die Stock Plan, wat die getal aandele onderhewig aan sal spesifiseer die toekenning, die vestiging skedule, die betaling bepalings, insluitend dividendbetaling bepalings, indien enige, en so 'n ander bepalings as die komitee bepaal, insluitend, sonder beperking, bepalings met betrekking tot voortgesette diens met die Maatskappy, beperkings wat gebaseer is op die bereiking van spesifieke maatskappy-wye prestasiedoelwitte, tydgebaseerde beperkings op vestiging as gevolg van die bereiking van prestasie doelwitte, en / of beperkings onder toepaslike federale of die staat sekuriteite wette. Wysiging of beëindiging van LTIP. Hoewel dit bedoel is dat dit LTIP gebruik word om toekennings van beperkte Stock Eenhede en Stock Options onder die Stock Plan bepaal vir 2010 en die komende jaar, die Komitee behou die reg voor om te wysig of die LTIP te eniger tyd te beëindig, met terugwerkende krag of andersins. Gekapitaliseer Terme. Gekapitaliseer terme wat gebruik word, maar nie hierin omskryf die betekenis aan sodanige voorwaardes op grond van die Stock Plan. DELCATH Systems, Inc. langtermyn aansporingsplan Opsomming Plan Opsomming vir Deelnemers Doeltreffende het: 1 Januarie 2011 langtermyn aansporingsplan Opsomming Delcath Systems , Inc. (147Delcath148 of 147Company148) het hierdie langtermyn aansporingsplan (147LTIP148) om jou te beloon vir jou bydrae tot die langtermyn-sukses van die maatskappy. Die Company146s doel is om 'n aandeelgebaseerde plan wat Delcath146s filosofie en kultuur sal ondersteun, sowel as 'n aansporing om aandeelhouerswaarde te verhoog en om die opbou Holdings in Delcath146s aandele te ontwikkel. Die LTIP is vergoeding in die vorm van aandele gebaseerde aansporings en is ontwerp om jou belange beter in lyn te bring met dié van die maatskappy en sy aandeelhouers. Die maatskappy is van mening dat die ontwikkeling, kommersialisering, groei en toekomstige winsgewendheid sal help bydra tot verhoogde aandeelhouerswaarde en die LTIP bied jou 'n geleentheid om Company voorraad ontvang op 'n jaargrondslag. As 'n deelnemer in die LTIP, 'n belangrike rol speel jy in help om Delcath146s doelwitte en sy toekomstige sukses te behaal. Die LTIP is ontwerp om die volgende doelwitte te bereik: Fokus Delcath146s leiers op die langtermyn prestasie van die maatskappy Wat is beperk voorraad Stock bied eienaarskap van die maatskappy toe sekere beperkings bygevoeg tot die voorraad dit is 'n 147restricted stock148 of 147restricted share148 genoem. Een van die mees algemene beperkings vereis is tyd, wat beteken dat 'n sekere aantal kere moet slaag voordat die voorraad besit sonder beperkings en verkoop kan word. Dit is die vestigingstydperk genoem. Vesting: Onder die LTIP, sal beperk voorraad het 'n drie-jaar gegradeer vestiging (dit wil sê 'n derde van die beperkte voorraad sal vry van beperkings op elk van die drie jaar gelede dateer uit die datum van toekenning word), soortgelyk aan voorraad opsies. Sodra gevestigde, sal 'n deel van Delcath voorraad volslae besit en 'n werklike voorraad sertifikaat sal voorsien word. Tot rok, sal die werklike voorraad sertifikate te voer beperkende legendes en sal gehou word deur die Maatskappy. Stemreg: Die Maatskappy sal stemreg op ongevestigde beperk voorraad voorsien. Toekennings sal bepaal word op grond van jou posisie en sy vermoë om 'n positiewe invloed op die Company146s langtermyn sukses, jou algemene vlak van vergoeding met betrekking tot die mark vir jou posisie, en jou individuele bydraes en prestasie. Dit sal egter die werklike aantal aandele toegeken aan elke deelnemer word op grond van die Company146s vermoë om hierdie aandele, insluitend verleen, maar nie beperk tot, aandele oorblywende beskikbaar vir toekomstige toekenning en die Company146s algehele finansiële toestand. Langtermyn-aansporingsplan Opsomming Sodra die Komitee het die waarde van 'n toekenning bepaal, sal elke toekenning word saamgestel uit 'n mengsel van 75 aandele-opsies en 25 beperkte voorraad. Die waarde en getal aandele (Stock Opsie en Beperkte Stock) toegestaan ​​word sal bepaal word en deur die Komitee goedgekeur. Uiteengesit hieronder is 'n hipotetiese voorbeeld slegs ter illustrasie doeleindes. Nommer: 12500 gedeel deur 10.00 1250 beperkte aandele teen toelaag Alle toekennings toegestaan ​​word deur die spesifieke terme en voorwaardes soos uiteengesit in Delcath146s gewysig 2009 Stock aansporingsplan en deur Stock Opsie en Beperkte Stock toekenning ooreenkomste (147Award Agreements148). Toekenning ooreenkomste sal ook dien as die dokument wat werklike toekennings jaarliks ​​sal kommunikeer en sal sluit ander terme en voorwaardes wat spesifiek op daardie year146s toekenning. Ten einde 'n toekenning ontvang, moet deelnemers dit eens en onderteken 'n toekenning ooreenkoms elke jaar. Indien daar botsende bepalings gevind tussen hierdie LTIP Opsomming, Delcath146s gewysig 2009 Stock aansporingsplan en toekenning ooreenkomste, Delcath146s gewysig 2009 Stock aansporingsplan dokument sal beheer. Langtermyn-aansporingsplan Opsomming Die belastinggevolge van toekennings onder die LTIP toegestaan ​​kan ingewikkeld wees en is onderhewig aan verandering. Alle LTIP toekennings belasbare implikasies vir die deelnemer. 'N Kort oorsig oor die belastingimplikasies van toekennings onder die LTIP word in hierdie afdeling, maar moet nie oorweeg word nie belastingadvies. Die volgende algemene oorsig nie voorgee om alle moontlike belastinggevolge insluitende die impak van die federale, staats-en plaaslike inkomstebelasting reëls, asook die federale en nasionale boedel, 'n geskenk en erfenis belasting reëls beskryf. Daarbenewens kan die feite en omstandighede van elke deelnemer wissel die belastingimplikasies. Deelnemers wat toekennings onder die LTIP ontvang moet altyd hul eie belastingadviseurs rakende die belastinggevolge van enige toekennings raadpleeg. Oor die algemeen, die toestaan ​​van 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie onder die LTIP nie inkomstebelasting te lê om die ontvanger te verleen. Nie-gekwalifiseerde voorraad opsies belasbaar op oefening en nie ten tye van die voorraad opsie setel. Tipies, addisionele belasting is ook as gevolg van as 'n deelnemer die aandele ná oefening van die voorraad opsie verkoop. Oor die algemeen, beperkte aandele is nie belasbaar teen die tyd van toekenning totdat die vestiging beperking verval. Ten tyde van die vestiging beperking verval, sou 'n belastingaanspreeklikheid algemeen aangegaan. Die ontvanger van die voorraad sal dan gevra word om die belasting verpligtinge ten einde die werklike aandele van voorraad ontvang vestig. Besonderhede met betrekking tot maniere om belasting wat verband hou met LTIP Toekennings betaal kan gevind word in Delcath146s gewysig 2009 Stock aansporingsplan en toepassing toekenning ooreenkomste. Deelnemers wat vrae het / kommer oor die moontlike belasting wat verband hou met enige LTIP Toekennings moet professionele belasting advies in te win. Administrasie van die Plan Die LTIP sal deur die Komitee, wat volle krag en diskresionêre gesag sal hê om die LTIP interpreteer, om enige twyfelagtige of betwis kragtens konstrueer, te wysig of te verander die LTIP as wat hy geskik ag toegedien word, om die bedrag van vas voordele wat aan 'n werknemer onder die LTIP, om voor te skryf, te wysig en te herroep enige reëls, vorms en prosedures wat hy nodig of toepaslik ag vir die behoorlike administrasie van die LTIP, aan enige ander bepalings, insluitend feitelike beslissings te maak, en om enige ander neem sodanige optrede as wat hy nodig of raadsaam in die uitvoering van sy pligte kragtens die LTIP ag. Dit langtermyn aansporingsplan Opsomming beskryf die bepalings van Delcath146s Lang Termyn aansporingskema. Alle toekennings sal onder toegestaan ​​en onderhewig aan die Company146s gewysig 2009 Stock aansporingsplan en sy toepaslike toekenning langtermyn aansporingsplan Opsomming ooreenkomste. Delcath behou die reg voor om te eniger tyd te wysig, op te skort of te beëindig die LTIP, vir een of ander rede of geen rede. Deelname aan hierdie LTIP is nie 'n waarborg van werk en indiensneming met Delcath is nie 'n waarborg van voortgesette deelname aan hierdie LTIP. Deelname aan die LTIP is nie 'n waarborg dat 'n voorraad toekenning toegestaan ​​sal word of enige waarde. Werklike toekennings, indien enige, sal bepaal word op grond van Delcath146s vermoë om aandele te gee, die Company146s algehele finansiële toestand, en na goeddunke van die komitee. Kwelvrae Wie mag deelneem aan die plan Alle vrygestel werknemers Delcath in aanmerking kom om deel te neem in die LTIP. Is Delcath het vir my 'n toekenning No. Die Komitee mag Toekennings na goeddunke toe te ken gee. Niks in die LTIP gee jou of enige diensverskaffer die reg om deel te neem in die LTIP of ontvang toekennings. Wanneer is nuwe huur in aanmerking kom om deel te neem in die LTIP Jy moet in diens geneem word deur die Maatskappy op die datum Toekennings word toegeken op grond van die LTIP. Nuwe werknemers wat werk by Delcath begin na die datum van toekenning van toekennings onder die LTIP vir 'n fiskale jaar sal oor die algemeen nie in aanmerking te kom om deel te neem in die LTIP vir die jaar waarin hulle begin werk by die maatskappy, maar sal in aanmerking te kom vir deelname aan die LTIP in die volgende jaar. Die komitee kan, in sy uitsluitlike diskresie, te bepaal wie sal in aanmerking te kom om deel te neem in die LTIP en sodanige kriteria vas te stel wat hy goed vir elke boekjaar ag. Wanneer en hoe dikwels is toekennings Toekennings is oor die algemeen verleen keer per jaar gedurende die eerste kwartaal van elke boekjaar. Wanneer is die bedrag van die toekenning jaarliks ​​bepaal die Komitee sal vergader om die toekennings te vestig, indien enige, wat word toegelaat vir die komende fiskale. Wanneer ontvang ek kennis van die toekenning vir 'n fiskale jaar Gedurende die eerste kwartaal van elke boekjaar, sal u voorsien word met 'n kennisgewing en 'n ooreenkoms toekenning waarin die toekennings, indien enige, word aan jou toegestaan ​​onder die LTIP. Sal Toekennings jaarliks ​​toegestaan ​​Ja. Oor die algemeen, het die komitee het bepaal dat die toestaan ​​van toekennings op 'n jaargrondslag is in ooreenstemming met sy begeerte om kort - en langtermyn-aansporing vergoeding te balanseer en sluit die belang van werknemers met aandeelhouers. Daar kan gevalle wees waar die Komitee bepaal dat jaarlikse toekennings onder die LTIP is nie geskik en die Komitee behou die reg voor om te eniger tyd te verander, te wysig of te kanselleer die LTIP. Langtermyn-aansporingsplan Opsomming Wat gebeur met my toekenning as ek die Maatskappy te verlaat Die oorlewing of beëindiging van elke uitstaande toekenning hang af van die omstandighede waaronder 'n werknemer laat Delcath. Die spesifieke terme en voorwaardes met betrekking tot die oorlewing of beëindiging van 'n toekenning sal uiteengesit word in elke ooreenkoms toekenning en die gewysigde 2009 Stock aansporingskema. Wie kan ek kontak as ek vrae oor die AIP het As jy vrae het na die lees van hierdie LTIP Opsomming, kan jy kontak met jou bestuurder of die Menslike Hulpbronne Department. Long-Termyn aansporingsplan - LTIP Wat is 'n langtermyn-aansporingsplan - LTIP A langtermyn aansporingskema (LTIP) is 'n beloning stelsel wat ontwerp is om werknemers langtermyn prestasie te verbeter deur die verskaffing van belonings wat nie kan gekoppel word aan die maatskappy se aandeelprys. In 'n tipiese LTIP, die werknemer, gewoonlik 'n uitvoerende, moet vervul verskeie voorwaardes of vereistes om te bewys dat hy bygedra het tot die verhoging van aandeelhouerswaarde. In sommige vorme van LTIPs, ontvangers ontvang spesiale beperkte opsies benewens voorraad. Afbreek van langtermyn aansporingsplan - LTIP Omdat elke besigheid 'n plan vir langtermyngroei moet hê, moet baie maatskappye ook gebruik 'n LTIP om werknemers aan te moedig om die doelwitte te bereik. Wanneer doelwitte in 'n maatskappy se groeiplan ooreenstem met dié van die maatskappy se LTIP, sleutel werknemers weet wat faktore te fokus op vir die verbetering van die besigheid en verdien meer persoonlike vergoeding. Die aansporingskema help behou top talent in 'n hoogs mededingende werksomgewing as die besigheid voort ontwikkel in voorafbepaalde, potensieel winsgewende rigtings. Tipes LTIPs Een tipe LTIP is 'n 401 (k) aftreeplan. Wanneer 'n besigheid by 'n persentasie van 'n werknemer se salaris gaan in die plan, werknemers is meer geneig om te werk vir die maatskappy tot en met aftrede. Die besigheid het tipies 'n vestiging skedule wat die waarde van aftree-rekening bydraes 'n werker kan saamneem wanneer jy die maatskappy bepaal. 'N besigheid behou tipies deel van sy bydraes oor die eerste vyf jaar van 'n werkers werk. Sodra 'n werknemer ten volle gevestig is, besit hy al sy aftreeplan bydraes vorentoe beweeg. Stock opsies is 'n ander tipe LTIP. Na 'n stel duur van indiensneming, kan werkers in staat wees om die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n afslag, terwyl die werkgewer die balans betaal. Die werkers senioriteit in die organisasie verhoog met die persentasie aandele wat hy besit. In ander gevalle kan die besigheid beperkte voorraad aan werknemers. Byvoorbeeld, kan die werknemer opgee al begaafde voorraad as bedank binne drie jaar na die ontvangs van die voorraad. Vir elke jaar vorentoe, kan die werker regte aan 'n ander 25 van die begaafde voorraad het. Na vyf jaar van ontvangs beperk voorraad, die werknemer gewoonlik ten volle gevestigde en mag die voorraad saamneem wanneer hy nie meer werk vir die organisasie. Voorbeeld van 'n LTIP In Junie 2016, die raad van direkteure van Konecranes PLC ooreengekom om 'n nuwe aandeelgebaseerde LTIP vir belangrike mense. Die plan maak voorsiening mededingende beloning gebaseer op verdien en masse aandele van die maatskappy. Die LTIP het 'n diskresionêre tydperk van kalenderjaar 2016. Potensiële belonings sal gebaseer wees op voortdurende indiensneming of diens en op Konecranes Groepe aangepaste verdienste voor rente, belasting, waardevermindering en amortisasie (EBITDA). Belonings sal gedeeltelik betaal Konecranes aandele en deels in kontant aan die einde van Augustus 2017. Die kontant moet gebruik word vir die dekking van belasting en verwante koste. Aandele onder die plan betaal mag nie gedurende die beperking tydperk oorgedra word, begin wanneer die beloning betaal en eindig op 31 Desember, 2018.Incentive Stock Options Opdateer 8 September 2016 Incentive voorraad opsies is 'n vorm van vergoeding aan werknemers in die vorm voorraad eerder as kontant. Met 'n aansporing voorraad opsie (ISO), die werkgewer verleen aan die werknemer 'n opsie om voorraad aan te koop in die employer39s korporasie, of ouer of filiaal korporasies, teen 'n voorafbepaalde prys, bekend as die uitoefeningsprys of trefprys. Stock kan so gou as die opsie setel (beskikbaar te kwel) gekoop word by die trefprys. Staking pryse is vasgestel ten tye van die opsies toegestaan ​​word, maar die opsies gewoonlik vestig oor 'n tydperk van tyd. As die voorraad toeneem in waarde, 'n ISO bied werknemers met die vermoë om voorraad aan te koop in die toekoms by die voorheen gesluit-in trefprys. Hierdie afslag in die koopprys van die voorraad is bekend as die verspreiding. ISOs belas word op twee maniere: op die verspreiding en op enige verhoging (of afname) in die stock39s waarde toe verkoop of andersins van die hand gesit. Inkomste uit ISOs belas vir gereelde inkomste belasting en alternatiewe minimum belasting, maar is nie belas vir die Social Security en Medicare doeleindes. Met die oog op die hantering van belasting op ISOs bereken, you39ll moet weet: Grant datum: die datum waarop die ISOs is toegeken aan die werknemer trefprys: die koste om 'n deel van voorraad Oefening datum te koop: die datum waarop jy jou opsie uitgeoefen en aandele gekoop Verkoopprys: die bruto bedrag ontvang uit die verkoop van die voorraad verkoop datum: die datum waarop die voorraad verkoop is. Hoe ISOs belas hang af van hoe en wanneer die voorraad is van die hand gesit. Vervreemding van voorraad is tipies wanneer die werknemer die voorraad verkoop, maar dit kan ook die oordrag van die voorraad aan 'n ander persoon of gee die voorraad om charity. Qualifying gesindhede van aansporing voorraad opsies A kwalifiserende vervreemding van ISOs eenvoudig beteken dat die voorraad, wat verkry is deur 'n aansporing voorraad opsie, is van die hand gesit meer as twee jaar vanaf die toekenningsdatum en meer as 'n jaar nadat die voorraad is oorgeplaas na die werknemer (gewoonlik die oefening datum). There39s n bykomende kwalifiserende kriteria: die belastingbetaler moes voortdurend in diens geneem deur die werkgewer toekenning van die ISO uit die toekenningsdatum tot 3 maande voor die oefening datum. Belastinghantering van die uitoefening van aansporing voorraad opsies beoefening van 'n ISO behandel word as inkomste uitsluitlik vir die doel van die berekening van die alternatiewe minimum belasting (AMT). maar is geïgnoreer vir die doel van die berekening van die gereelde federale inkomstebelasting. Die verspreiding tussen die billike markwaarde van die voorraad en die option39s trefprys is ingesluit as inkomste vir AMT doeleindes. Die billike markwaarde word gemeet op die datum waarop die voorraad eerste oordraagbaar word of wanneer jou reg om die voorraad is nie meer onderworpe aan 'n aansienlike risiko van verbeuring. Dit insluiting van die ISO verspreiding in AMT inkomste word slegs geaktiveer as jy voortgaan om die voorraad aan die einde van dieselfde jaar waarin jy die opsie uitgeoefen hou. As die voorraad binne dieselfde jaar as oefening verkoop word, dan is die verspreiding hoef nie ingesluit word in jou AMT inkomste. Belastinghantering van 'n kwalifiserende gesindhede van aansporing voorraad opsies A kwalifiserende vervreemding van 'n ISO belas as 'n kapitaalwins op die langtermyn kapitaalwinsbelasting belastings op die verskil tussen die verkoopprys en die koste van die opsie. Belastinghantering van diskwalifiseer gesindhede van aansporing voorraad opsies A diskwalifiserende of nonqualifying vervreemding van ISO aandele is iemand anders as 'n kwalifiserende ingesteldheid ingesteldheid. Onbevoeg ISO gesindhede belas word op twee maniere: sal daar vergoeding inkomste (onderhewig aan gewone inkomste belasting) en kapitaalwins of verlies (onderhewig aan die hoofstad kort termyn of 'n lang termyn winste tariewe). As jy die ISO verkoop teen 'n wins te maak, dan is jou vergoeding inkomste is die verspreiding tussen die stock39s billike markwaarde wanneer jy die opsie en die option39s trefprys uitgeoefen: die bedrag van die vergoeding inkomste word soos volg bepaal. Enige wins bo vergoeding inkomste is kapitaalwins. As jy die ISO-aandele teen 'n verlies verkoop, die volle bedrag is 'n kapitaalverlies en there39s geen vergoeding inkomste aan te meld. Weerhouding en beraamde belasting Wees bewus daarvan dat werkgewers nie verwag om belasting te weerhou van die uitoefening of verkoop van aansporing voorraad opsies. Gevolglik kan persone wat aan die einde van die jaar uitgeoefen het, maar nog nie verkoop ISO aandele alternatiewe minimum belasting laste aangegaan. En persone wat ISO aandele verkoop mag beduidende laste wat vir aren39t betaal deur betaalstaat weerhouding het. Belastingbetalers moet stuur in betalings van geraamde belasting te voorkom dat 'n balans verskuldig op hul belastingopgawe. Jy kan ook die bedrag van weerhouding in plaas daarvan om na raming betalings te verhoog. Aansporing voorraad opsies word verslag gedoen oor Form 1040 in verskeie moontlike maniere. Hoe aansporing voorraad opsies (ISO) is aangemeld nie hang af van die tipe ingesteldheid. Daar is drie moontlike belasting verslagdoening scenario: Verslagdoening die uitoefening van aansporing voorraad opsies en die aandele word nie verkoop in dieselfde jaar te verhoog jou AMT inkomste deur die verspreiding tussen die billike markwaarde van die aandele en die uitoefeningsprys. Dit kan bereken word met behulp van data wat gevind is op Vorm 3921 voorsien deur u werkgewer. Eerstens, vind die billike markwaarde van die onverkoopte aandele (Vorm 3921 box 4 vermenigvuldig met boks 5), en dan trek die koste van daardie aandele (Vorm 3921 box 3 vermenigvuldig met boks 5). Die resultaat is die verspreiding, en word verslag gedoen oor Form 6251 lyn 14. Omdat jy erkenning inkomste vir AMT doeleindes, sal jy 'n ander grondslag opgestel in daardie aandele vir AMT as vir gereelde inkomste belasting doeleindes. Gevolglik moet jy die spoor van hierdie verskillende basis AMT koste vir toekomstige verwysing te hou. Vir gereelde belasting doeleindes, die koste basis van die ISO aandele is die prys wat jy betaal (die uitoefening of trefprys). Vir AMT doeleindes, jou koste basis is die trefprys plus die AMT aanpassing (die berig op Vorm 6251 lyn 14 bedrag). Meld 'n kwalifiserende vervreemding van ISO aandele Rapporteer die wins op jou skedule D en Vorm 8949. You39ll rapporteer die bruto opbrengs uit die verkoop, wat deur jou makelaar sal verslag doen oor Form 1099-B. You39ll ook rapporteer jou gereelde basis koste (die uitoefening of trefprys, gevind word op Vorm 3921). You39ll ook vul 'n aparte skedule D en Vorm 8949 om jou kapitaalwins of verlies vir AMT doeleindes te bereken. Op daardie aparte skedule meld you39ll bruto opbrengs uit die verkoop en jou basis AMT koste (uitoefeningsprys plus enige vorige AMT aanpassing). Op Form 6251, you39ll rapporteer 'n negatiewe aanpassing op die lyn 17 na die verskil in wins of verlies tussen die gereelde en AMT gewin berekeninge te weerspieël. Verwys na die instruksies vir Vorm 6251 vir meer inligting. Meld 'n onbevoeg vervreemding van ISO aandele Vergoeding inkomste gerapporteer as lone op Vorm 1040 lyn 7, en enige kapitaalwins of verlies word verslag gedoen oor Bylae D en Vorm 8949. Vergoeding inkomste kan reeds ingesluit op die vorm W-2 loon en belasting verklaring van u werkgewer in die bedrag op box 1. getoon Sommige werkgewers sal 'n gedetailleerde analise gee van jou boks 1 bedrae aan die boonste gedeelte van jou W-2. As die vergoeding inkomste is reeds ingesluit op jou W-2, dan net rapporteer jou loon van Vorm W-2 box 1 op die vorm 1040 lyn 7. As die vergoeding inkomste nie reeds ingesluit op jou W-2, bereken dan jou vergoeding inkomste, en sluit hierdie bedrag as lone op lyn 7, bykomend tot die bedrae van jou vorm W-2. Op jou skedule D en Vorm 8949, you39ll rapporteer die bruto opbrengs uit die verkoop (wat op Form 1099-B van jou makelaar) en koste basis in die aandele van jou. Vir onbevoeg gesindhede van ISO aandele, sal jou koste grondslag die trefprys (gevind op Vorm 3921) plus enige vergoeding inkomste gerapporteer as loon moet wees. As jy die ISO aandele in 'n ander as die jaar waarin jy die ISO uitgeoefen jaar verkoop, sal jy aparte AMT koste basis hê, sodat you39ll gebruik 'n aparte skedule D en Vorm 8949 om die verskillende AMT gewin aan te meld en you39ll gebruik Form 6251 tot verslag van 'n negatiewe aanpassing vir die verskil tussen die AMT gewin en die gereelde kapitaalwins. Vorm 3921 is 'n belasting vorm gebruik om werknemers te voorsien van inligting met betrekking tot aansporing voorraad opsies wat uitgeoefen gedurende die jaar. Werkgewers bied een geval van Vorm 3921 vir elke oefening van aansporing voorraad opsies wat plaasgevind het gedurende die kalenderjaar. Werknemers wat twee of meer oefeninge het dalk veelvuldige vorme 3921 ontvang of dalk 'n gekonsolideerde staat toon alle oefeninge ontvang. Die uitleg van hierdie belasting dokument kan wissel, maar dit sal die volgende inligting bevat: identiteit van die maatskappy wat voorraad ingevolge 'n aansporing voorraad opsie plan oorgedra word, identiteit van die werknemer wat die aansporing voorraad opsie uit te oefen, datum die aansporing voorraad opsie toegestaan ​​is, datum die aansporing voorraad opsie uitgeoefen, uitoefeningsprys per aandeel, billike markwaarde per aandeel op die oefening datum, aantal aandele, kan hierdie inligting gebruik om jou koste basis te bereken in die aandele, die bedrag van die inkomste wat nodig bereken gerapporteer word vir die alternatiewe minimum belasting, en die bedrag van die vergoeding inkomste op 'n diskwalifiserende ingesteldheid te bereken, en om die begin en einde van die spesiale hou tydperk te identifiseer om te kwalifiseer vir voorkeur belasting treatment. Identifying die Kwalifiserende Holding tydperk Incentive voorraad opsies 'n spesiale belang tydperk om te kwalifiseer vir kapitaalwinsbelasting behandeling. Die beheermaatskappy tydperk is twee jaar vanaf die toekenningsdatum en een jaar na die voorraad is oorgeplaas na die werknemer. Vorm 3921 toon die toekenningsdatum in boks 1 en toon die datum oordrag of oefening datum in boks 2. Voeg twee jaar na die datum in die boks 1 en voeg 'n jaar na die datum in boks 2. As jy jou ISO aandele te verkoop nadat watter datum ook al is later, dan sal jy 'n kwalifiserende ingesteldheid en enige wins of verlies sal geheel en al 'n kapitale wins of verlies belas teen die langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe wees nie. As jy jou ISO aandele enige tyd verkoop voor of op hierdie datum, dan moet you39ll n diskwalifiserende ingesteldheid, en die inkomste uit die verkoop sal belas word gedeeltelik as vergoeding inkomste by die gewone inkomste belasting tariewe en deels as kapitaalwins of verlies. Berekening van Inkomste vir die Alternatiewe Minimum belasting op Oefening van 'n ISO As jy 'n aansporing voorraad opsie uit te oefen en don39t die aandele te verkoop voor die einde van die kalenderjaar, you39ll verslag bykomende inkomste vir die alternatiewe minimum belasting (AMT). Die ingesluit vir AMT doeleindes bedrag is die verskil tussen die billike markwaarde van die voorraad en die koste van die aansporing voorraad opsie. Die billike markwaarde per aandeel word in boks 4. Die koste per-aandeel van die aansporing voorraad opsie, of uitoefeningsprys, word in box 3. Die aantal aandele gekoop word in box 5. Om die bedrag vind om in te sluit as inkomste vir AMT doeleindes, vermeerder die bedrag in die boks 4 deur die bedrag van die onverkoopte aandele (gewoonlik dieselfde soos gerapporteer in boks 5), en van hierdie produk Trek uitoefeningsprys (box 3) vermenigvuldig met die aantal onverkoopte aandele (gewoonlik die dieselfde bedrag wat in boks 5). Rapporteer hierdie bedrag op Vorm 6251, reël 14. berekening kostebasis aan Gereelde Belasting Die koste basis van aandele deur 'n aansporing voorraad opsie is die uitoefeningsprys, wat in boks 3. Jou koste basis vir die hele lot van aandele is dus die bedrag in die boks 3 vermenigvuldig met die aantal aandele wat in boks 5. Hierdie syfer sal gebruik word op skedule D en Vorm 8949. die berekening van koste-grondslag vir AMT aandele uitgeoefen in een jaar en verkoop in 'n daaropvolgende jaar het twee koste basisse: een vir gereelde belastingdoeleindes en een vir AMT doeleindes. Die AMT kostegrondslag is die gereelde belasting basis plus die AMT bedrag inkomste insluiting. Hierdie syfer sal gebruik word op 'n aparte skedule D en Vorm 8949 vir AMT berekeninge. Berekening van vergoeding Inkomste Bedrag op 'n onbevoeg Disposition As aansporing voorraad opsie aandele gedurende die diskwalifiserende hou tydperk verkoop word, dan 'n paar van jou wins belas word as lone onderhewig aan gewone inkomstebelasting, en die res van die wins of verlies word belas as kapitaalwins. Die bedrag wat ingesluit word as vergoeding inkomste, en gewoonlik ingesluit op die vorm W-2 box 1, is die verspreiding tussen die stock39s billike markwaarde wanneer jy die opsie en die uitoefeningsprys uitgeoefen. Om dit te vind, vermeerder die billike markwaarde per aandeel (boks 4) deur die aantal aandele verkoop (gewoonlik dieselfde hoeveelheid in boks 5), en van hierdie produk Trek uitoefeningsprys (box 3) vermenigvuldig met die aantal aandele verkoop ( gewoonlik dieselfde hoeveelheid wat in boks 5). Dit vergoeding inkomste bedrag is tipies ingesluit op die vorm W-2, boks 1. As it39s nie op jou W-2, dan sluit hierdie bedrag as addisionele lone op Vorm 1040 lyn 7. Die berekening van aangepaste kostebasis op 'n onbevoeg Disposition Begin met jou koste basis, en voeg 'n bedrag van die vergoeding. Gebruik hierdie verstel koste grondslag syfer vir verslagdoening kapitaalwins of verlies met Bylae D en vorm 8949.Long-Termyn aansporingsplan (Stock) As jy 'n ontvanger van 'n voorraad opsie toestaan ​​terwyl jy in diens is met Valero en afgetree het uit Valero, jou opsies sal uitstaande bly en sal vestig of uitgeoefen kan word volgens die opsies oorspronklike terme. Hierdie terme sal ook van toepassing op jou begunstigde op lêer in die geval van jou dood. Daar is 'n hele paar oefening metodes beskikbaar. Sommige metodes vereis geen kontant uitleg. Afhangende van die oefening metode wat jy kies, sal jou resultaat aandele van voorraad of kontant vir jou wins minder belasting en enige toepaslike fooie. Jy kan al of 'n gedeelte van jou berus voorraad opsie uitoefen enige tyd totdat die voorraad opsies verval. Valeros voorraad opsie program word geadministreer deur Valeros Stock Administrasie Departement. Daar is vier metodes wat jou opsies uit te oefen: 1. Kontant - Jy skaf al aandele van jou oefening versoek. Jy betaal kontant vir die uitoefening koste, wat die opsie koste, belasting en fooie, indien van toepassing, op die wins insluit. Aandele uitgereik aan jou via die Computershare Direkte Registrasie Stelsel. 2. Stock Swap - Jy getuig besit genoeg aandele aan al oefening koste, watter opsie koste, belasting en fooie sluit, indien van toepassing te dek. Aandele word omgeruil uit jou oefening om die oefening te dek en sal julle die oorblywende aandele. Fraksionele aandele sal in kontant vereffen binne een week na die oefening datum. Aandele uitgereik aan jou via die Computershare Direkte Registrasie Stelsel. 3. Giraal Hou - Merrill Lynch verkoop genoeg aandele aan al oefening koste, watter opsie koste, belasting en fooie sluit, indien van toepassing te dek. Jy kry die oorblywende aandele via Merrill Lynch. 4. Giraal Sale - Merrill Lynch verkoop al die aandele van voorraad van jou oefening en stuur jou 'n tjek vir die wins minder oefening koste, watter opsie koste, belasting en fooie sluit, indien van toepassing. Sodra jy besluit om jou opsies uit te oefen, sal jy verplig wees om te betaal vir die koste om die aandele plus enige belasting te koop. Jy kan ook betaal Merrill Lynch enige verwante gelde of kommissies. Jou opsie koste is gelyk aan die toekenning prys vermenigvuldig met die aantal opsies uitgeoefen. Jou oefening koste sal jou opsie koste plus belasting, gelde en kommissie wees, indien van toepassing. Die huidige markprys van Valeros voorraad moet hoog genoeg wees om oefening te dek en nog genereer 'n wins wees. Wil jy dalk die belastinggevolge van die uitoefening van jou voorraad opsies met jou belasting adviseur te bespreek. Vorms is verkrygbaar van die Stock Administrasie Departement by (800) 333-3377 uitbreiding 2471 of deur die kies van die volgende skakel. Kontak Ons: Valero Stock Administrasie Departement Posbus 696000 MS: E1N San Antonio, TX 78269-6000 Tolvrye. (800) 333-3377 uitbreiding 2471