FX Opsies Oor FX opsies te kry blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees wyd verhandel globale geldeenhede. Pas dieselfde handel en verskansingstrategieë jy gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene. ISE FX Opsies is kontantvereffende in Amerikaanse dollar, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van jou bestaande makelaars rekening. Beurs in FX Opsies open om 07:30 voormiddag (New York Time) en sluit om 16:15 produk spesifikasies lokopryse Spot pryse is gebaseer op wisselkoerse deur SES berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder getoon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Hierdie tabel gee 'n opsomming van die koers wysiger vir elke paar. Om te sien die produk spesifikasies klik op die simbool. 125,57 (1,2557 x 100) 175,91 (1,7591 x 100) 116,12 (1,1612 x 100) 108,71 (1,0871 x 100) 77,82 (0,7782 x 100) 61,24 (0,6124 x 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 x 100) 79,57 ( 0.7957 X 10) 86,68 (0,8668 x 100) 147,04 (1,4704 x 100) 160,06 (1,6006 x 100) 71,79 (0.71.79 X 100) wisselkoerstabel en historiese tARIEWE Beleggers kan toegang tot die onderliggende pryse vir FX Opsies van verskeie toonaangewende mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, Reuters, en Yahoo Finansies. Trading strategieë Beleggers het 'n groter keuse en buigsaamheid om hul blootstelling geldeenheid te verskans. FX opsies kan dieselfde kern handel en verskansingstrategieë gebruik met opsies op aandele, ETF's en indekse. 'N eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Die-dollar-gebaseerde (per Amerikaanse) is beskikbaar vir al tien pare. Byvoorbeeld, as jy verwag dat die dollar te versterk teen die yen - jy koop Yuk noem. As jy verwag dat die dollar verswak teenoor die jen - jy koop Yuk sit. In die in die VSA (omgekeerde) konvensie, as jy verwag dat die euro te versterk teenoor die dollar, wat jy koop EUU noem. As jy verwag dat die euro verswak teenoor die dollar, wat jy koop EUU wan. Opsie koop vir directional idees opsie koop vir 'n werklike verskansers Krediet versprei vir inkomste Spreads vir 'n werklike verskansers View handel strategieë Algemene vrae Wat is FX Opsies FX Opsies is-ruil genoteerde sekuriteite wat verhandel op die Internasionale Effektebeurs, 'n leidende Amerikaanse opsies ruil. Met FX Opsies, beleggers blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees verhandelde geldeenhede en kan dieselfde handel en verskansingstrategieë hulle gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene toe te pas. Tans, FX Opsies word in 10 valuta pare, met 'n dubbele konvensies vir vier pare aangebied word. Die dollar-gebaseerde, of per VSA, geldeenheid konvensie is beskikbaar vir al tien pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer konvensie. FX Opsies is kontantvereffende in VS-dollars, Europese-styl oefening en kan direk verhandel van 'n-opsies in staat gestel makelaars rekening. Wat is die voordele van beursgenoteerde opsies Met beursgenoteerde opsies, beleggers kry volle prys deursigtigheid pryse vertoon en kwotasie groottes is altyd aksie. Daarbenewens is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel omdat FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die Options Clearing Corporation (OCC). Die OCC bied 'n belangrike funksie deur op te tree as 'n borg, om te verseker dat die verpligtinge van die kontrakte vervul. Hoekom handel FX Opsies teenoor die Spot FX Een van die primêre voordele vir verhandeling FX Opsies versus Spot FX is dat opsies bied aan beleggers 'n geweldige veelsydigheid insluitend 'n wye verskeidenheid van staking pryse en verstryking maande beskikbaar vir verhandeling. Beleggers kan enkel-en multi-been strategieë te implementeer, afhangende van hul eie risiko en beloning verdraagsaamheid. Beleggers kan bullish, lomp en selfs neutraal mark voorspellings met beperkte risiko te implementeer. FX Opsies bied ook die vermoë om te verskans teen verlies in waarde van 'n onderliggende bate. Sedert FX opsies uitgereik word en skoongemaak deur die OCC, is teenparty kredietrisiko byna geheel en al uitgeskakel. Waar kan ek handel hierdie produkte FX Opsies verhandel op die Internasionale Effektebeurs en mag verhandel deur al-opsies in staat gestel makelaars rekeninge. Waar kan ek FX Opsies haal FX Opsies aanhalings is beskikbaar by verskeie mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, ILX, Reuters, of Yahoo Finansies. Wat is die voordeel van kontant nedersetting en hoe werk dit Kontant nedersetting elimineer die behoefte om die werklike buitelandse valuta te hou, maak die proses baie meer eenvoudig. Beleggers kan eintlik handel uit hul posisies tot verstryking Vrydag, wat is die derde Vrydag van die verval maand by 12:00 (New York Time). Vereffeningswaarde word bepaal op die laaste verhandelingsdag (gewoonlik 'n Vrydag), gebaseer op die WM / Reuters intra-dag sigkoers wat ooreenstem met 12 uur New York tyd. Watter opsies strategieë kan implementeer ek vir FX Opsies Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle gebruik vir aandele-opsies, asook gesofistikeerde verspreiding funksie soos vertikale versprei, aan weerskante, droes, CONDORS en skoenlappers te neem. Hoekom is FX opsies wat aangebied word in 'n dubbele konvensies Beleggers het verskillende perspektiewe, 'n blik in terme van die Amerikaanse dollar, terwyl ander kyk in terme van die euro of die Britse pond. Deur die aanbied van 'n dubbele konvensie, beleggers het nou bykomende keuse en buigsaamheid om hul valutablootstelling te verskans. ISE lys tans FX opsies in 10 munt pare. Die dollar-gebaseerde, of per VSA is beskikbaar vir alle 10 pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer geldeenheid konvensie. Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle tans gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot vier bene te neem. Moet ek koop oproepe of sit om te implementeer my voorspel 'n eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Die tweede geldeenheid is die kwotasie geldeenheid (teen-geldeenheid). Opsies pryse is afgelei van die basis geldeenheid relatief tot die kwotasie geldeenheid. Diegene wat optimisties oor die basis geldeenheid moet oproepe te koop. Diegene wat lomp op die basis geldeenheid moet wan koop. Daar is 'n hele paar ander maniere beleggers kan hul menings te handel, afhangende van die basis-geldeenheid. Die dollar-gebaseerde, of per dollar, FX opsies kan beleggers om hul menings te handel oor die Amerikaanse dollar vergeleke met die Kanadese dollar (simbool: CDD). Wanneer die handel hierdie produk, 'n belegger wat optimisties oor die VSA dollar en dus lomp op die Kanadese dollar, sou CDD oproepe te koop. Aan die ander kant, 'n belegger wat lomp op die Amerikaanse dollar en optimisties oor die Kanadese dollar sal te koop CDD wan. As 'n belegger wil om handel te dryf met behulp van in die Amerikaanse geldeenheid konvensie vir die Euro (simbool: EUU), en was optimisties oor die Euro - die basis geldeenheid - en lomp op die Amerikaanse dollar, sou hulle EUU oproepe te koop. 'N belegger wat lomp op die Euro en optimisties oor die VSA dollar sou EUU wan koop. Hoe kan Grieke toegepas word op FX Opsies Die Grieke kan help beleggers beter te verstaan die risiko en potensiële beloning van 'n FX Opsie posisie en 'n manier om die sensitiwiteit van 'n (FX) opsies prys om kwantifiseerbare faktore te meet. Die opsies modelle (Grieke) toelaat dat beleggers aan verskeie risiko's vir opsies, die mees gewilde waarvan die Delta kwantifiseer. Delta meet die tempo van opsie waarde met betrekking tot veranderinge in die onderliggende paar prys. Die ander Grieke ook van toepassing op 'n soortgelyke wyse aan aandele-opsies (Gamma, Theta, Rho en Vega). Wat impak die FX Opsies geldeenheid paar beweging Geld waardasies is 'n produk van baie faktore, nie net 'n enkele insette. Die valutamark is geraak deur makro-ekonomiese faktore soos rentekoerse, BBP, produktiwiteit en beleggingsvloei. 'N Simbiotiese verhouding tussen hierdie kritieke fundamentele faktore en die valuta-markte. Hoe maak ek my prys voorspelling vir FX Opsies Dit is 'n persoonlike keuse vir elke belegger. Sommige diens fundamentele analise, terwyl ander kyk na tegniese ontleding (kaarte) soos Fibonacci, Candle stokke of Moving gemiddeldes. Sommige beleggers gebruik 'n mengsel van beide fundamentele en tegniese ontleding. Ek verstaan dat FX Opsies is quotExercisedquot op 'n Europese styl basis, maar kan hulle gekoop en voor verkoop aan verstryking om uitsluiting in 'n wins of sny 'n verlies soos aandele opsies Ja, kan FX Opsies gedurende die dag verhandel en nie moet gehou word totdat verstryking. Omdat hulle Europese styl, wat beteken dat hulle kan nie uitgeoefen word totdat verstryking, beleggers wat kort is 'n opsie, nie hoef te bekommer oor die vroeë uitoefening risiko's. Of jy 'n lang of kort is, kan jy handel uit jou posisie te eniger tyd voor die verstryking. Hoe is FX Opsies paar waardes bereken Spot pryse is gebaseer op die wisselkoerse deur Reuters berig. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder toon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Onderliggende koers koers x koers wysiger Om die produk spesifikasies vir elke geldeenheid paar te sien, kliek op die simbool Watter trefprys moet ek koop, gee 'n sekere siening oor geldeenheid paar opsies te gee so baie belegging keuses, wat jy nodig het om die regte balans te vind, afhangende op jou risiko en beloning kompromis. ITM (in-die-geld) bel of verkoopopsies meer kos, maar is die mees ontvanklik om die onderliggende wisselkoers (Delta), terwyl OTM (uit-die-geld) opsies minder dollar risiko, maar ook laer deltas wat beteken hulle het die laagste reaksie op die onderliggende wisselkoers. OTM (Op-die-geld) is 'n kruising van die twee. Wat verstryking tydperke is beskikbaar vir FX Opsies FX Opsies beskikbaar vir tot vier nabye toekoms maande, plus tot vier maande vanaf die Maart kwartaallikse siklus (Maart, Junie, September en Desember). FX is ook beskikbaar vir tot 10 langtermyn maande, geen verdere uit as 36 maande. Hoe is die berekende Net soos aandele, indeks en ETF opsies werklike premie bedrag, FX Opsies premies vermenigvuldig met 100 om die werklike premie bedrag te bekom. Byvoorbeeld, as jy 'n opsie vir 2,00 te koop, sal die totale premie wees 2.00 x 100 of 200, wat nie jou makelaars kommissie. Hierdie premie betaal word in kontant (USD) ten tyde van die handel. Vir meer inligting oor FX opsies besoek ons by ise / fx. Ook, as jy enige vrae het voel vry om ons te kontak by FXOptionsiseThis tweedaagse kursus bied afgevaardigdes met 'n deeglike begrip van die pryse, verskansing en risikobestuur van FX eksotiese opsies. FX is opvallend vir die feit dat 'n baie vloeibare en deursigtige mark in sekere vorme van eksotiese pad-afhanklike opsies, soos versperring opsies. Terwyl vanielje opsies kontrakte direk kan geprys word uit 'n wisselvalligheid glimlag, soos pad afhanklik sekuriteite is sensitief nie net om die glimlag, maar ook om die onderliggende glimlag dinamika. Dit beteken dat die korrekte keuse van model is uiters belangrik. Hierdie kursus dek die mark verdrae van toepassing op FX, met die oog op die korrekte konstruksie van die wisselvalligheid oppervlak vir verhandel FX opsies. Die kursus word ook gekyk na die modelle wat algemeen gebruik word, soos Wolga-Vanna, plaaslike wisselvalligheid, stogastiese wisselvalligheid en LSV. Eerste generasie versperring opsies sal op groot skaal word bespreek, insluitend variante soos 'n klein venster en sien uit beginspan hindernisse, en die kursus kyk ook na tweede generasie eksotiese en hoe hierdie stel pryse kompleksiteit. Risikobestuur tegnieke vir die eksotiese boek bespreek, insluitend 'n paar praktisyn tegnieke soos versperring buig vir versperring risiko. Beskikbaar vir in-huis aflewering. Bel 44 (0) 1483 573150 Duur: Twee dae (9:00-05:00) Kontak ons gerus vir 'n kwotasie Kursus Outline Grondbeginsels van FX Markte Mark Struktuur Haal Styles, nedersetting - reëls en - konvensies Market Wiskundige Basis vir FX Opsie Pryse Black-Scholes Teorie uit Praktisyns Standpunt Verandering van Meet en praktiese relevansie pryse Vanillas en Europese Digitals Analitiese Grieke Deltas en konvensies Market Op-die-geld Butterflies, Strangles en Risiko Terugskrywings Volatiliteit Oppervlakte Konstruksie Plaaslike Volatiliteit SABR en Ander Parameterisations Nie Arbitragable Volatiliteit Oppervlaktes Eerste generasie Exotics Een - raak en nie-raak Double-No-raak en Double-raak knock-out, klop-In, Double-knock-out Hindernisse Gedeeltelike, vorentoe, 'n klein venster Hindernisse Tweede generasie Exotics choosers, Range Toevallings, Stuur Begin Options Lookbacks en Sterk pad Afhanklikheid Asiërs - gemiddelde koers en Gemiddelde Strike Options Structured Products gestruktureerde Eksotiese Voorspelers Capital Beskermde Strukture Doel Redemption Notes Sticky Strike vs Sticky DeltaIntroduction Buitelandse valuta-opsies is 'n alternatief vir kontrakte stuur wanneer verskansing n FX blootstelling as gevolg opsies toelaat dat die maatskappy voordeel trek uit gunstige FX koers bewegings , terwyl 'n vooruitkontrak slotte in die FX koers vir 'n toekomstige transaksie. Natuurlik hierdie versekering van die opsie is nie vry nie, terwyl dit kos niks in 'n vorentoe transaksie aan te gaan. Wanneer pryse buitelandse valuta opsies. die onderliggende is die plek of valutatermynkontrakte. Nedersetting konvensie verwys na die potensiële tydsverloop wat plaasvind tussen die handel en vereffeningsdatums. Finansiële kontrakte het oor die algemeen 'n vertraging tussen die uitvoering van 'n handelsmerk en sy nedersetting. Hierdie tydperk is ook teenwoordig tussen die verstryking van 'n opsie en die nedersetting. Byvoorbeeld, vir 'n FX vorentoe teen dollar, die standaard datum berekening vir spot nedersetting is twee werksdae in die nie-dollar geldeenheid, en dan die eerste goeie werkdag wat algemeen in die geldeenheid en New York. Die enigste uitsondering op hierdie konvensie is USD-CAD wat een Toronto werkdag, en dan is die eerste algemene werkdag in Toronto en New York. Vir 'n FX opsie, is kontant nedersetting gemaak word op dieselfde wyse, met die berekening nedersetting met behulp van die opsie vervaldatum as die begin van die berekening. Die nedersetting konvensie affekteer verdiskontering kontantvloei en moet in die waardasie in ag geneem word. Die FINCAD funksies toelaat dat die spesifikasie van verskeie FX koers mark konvensies wat in staat is om die meeste munt pare in die mark beskikbaar te dek is. Met betrekking tot die moontlike insette formate, kan die gebruikers die konvensies vir die twee geldeenhede van die FX koers met die hand te gee, in 'n gekombineerde óf afsonderlike wyse. Vir die eerste keer nie kan twee elemente in geneem word as volwassenheid descriptor vakansie konvensie wat gedeel vir beide geldeenhede. Vir die laasgenoemde, kan vyf elemente in geneem word as 'n stel van volwassenheid descriptor vakansie konvensie vir die geldeenheid een, 'n ander stel van soortgelyke insette vir die geldeenheid twee en 'n bykomende insette van vakansie konvensie. Dit stem ooreen met die mees generiese spesifikasie van die nedersetting konvensie wat gebruik kan word vir kruis koers ambagte, bv 'n CAD-euro handel wat vereffeningsdatums bereken deur New York asook Toronto en Target vakansies het. As ons aanvaar dat wisselkoerse volg geometriese Brown-beweging (dieselfde tipe stogastiese proses as 'n voorraad), met behulp van dollar / JPY as die FX koers, die buitelandse valuta (JPY) is analoog aan 'n voorraad verskaffing van 'n bekende dividendopbrengs, waar die eienaar van die buitelandse valuta ontvang 'n dividendopbrengs gelyk aan die risikovrye koers in die buitelandse valuta. Hierdie en ander aannames toelaat om generiese opsie modelle, soos Black-Scholes benut. in die waardasie van FX opsies. Tegniese besonderhede FX opsies kan verwarrend wees en soms vereis dat 'n bietjie ekstra gedagte omdat 'n kliënt die opsie oorweeg 'n oproep en 'n ander sal kyk na die dieselfde FX opsie 'n plaas. Dit is altyd belangrik om te verstaan wat die verwagte payoff is, want sodra die payoff die insette om die opsie funksies is bekend sal duidelik wees. As 'n voorbeeld, indien die staking koers is 1,45 CAD / dollar (1,45 CAD koop 1.00 USD) dan die beloning vir 'n lang oproep op dollar sou lyk die illustrasie hieronder. Onthou dat 'n beroep op dollar is dieselfde as 'n put op CAD, so as die CAD / dollar koers styg tot 1,50, 'n 1.45 op CAD is in die geld. Payoff vir 'n lang Call op dollar Ontleding Ondersteun FINCAD FX opsies funksies kan gebruik word vir die volgende: Bereken billike waarde en risiko statistieke vir 'n Europese, Amerikaanse of Asiatiese FX opsie Bereken billike waarde, statistieke risiko en risiko verslag van 'n Europese FX opsie met nedersetting konvensie Bereken billike waarde en statistieke risiko vir 'n Europese of Amerikaanse FX opsie oefening enkele struikelblok Bereken billike waarde en risiko statistieke vir 'n Europese of Amerikaanse FX opsie oefening dubbele versperring. Die opsie is 'n dubbele knock-out versperring opsie, en die payoff kan vanielje of binêre tipe wees: aanvanklik die houer besit 'n oproep of sit binêre opsie, maar as te eniger tyd óf versperring is, nie nagekom is, word die opsie verlore of klop-out bereken billike waarde en risiko statistieke vir 'n binêre FX opsie bereken billike waarde en statistieke risiko vir 'n binêre versperring FX opsie. Die beloning is 'n vaste bedrag kontant as die versperring anders is, nie nagekom nie, niks as die versperring nooit oortree, en andersom Bereken billike waarde en risiko statistieke vir 'n binêre versperring FX opsie. Die beloning is 'n vaste bedrag kontant as die versperring is aangeraak en die opsie is in die geld by verstryking anders, niks Bereken billike waarde en risiko statistieke vir 'n binêre versperring FX opsie. Die beloning is 'n vaste bedrag kontant as die versperring nie aangeraak en die opsie is in die geld by verstryking anders, niks. Vir meer inligting oor FINCAD FX opsies funksies, kontak 'n FINCAD Representative25-26 April 2012 Sentraal-Londen, Verenigde Koninkryk Hoekom Jy moet dit bywoon Gevorderde FX Opsies om te verseker dat ons voldoen aan jou verwagtinge en maksimeer jou opbrengs op belegging in opleiding, ten gunste van ons 'n klaskamer / werkswinkel styl ingestel om te verseker dat ons voldoen aan jou verwagtinge en maksimeer jou opbrengs op belegging in opleiding, ten gunste van ons 'n klaskamer / werkswinkel styl vir die opstel van die lewering van ons kursusse. Let wel ons dus 'n beperkte aantal plekke beskikbaar en dit sal toegeken op 'n eerste kom, eerste aanvaar basis. Ons beveel aan vroegtydige bespreking om teleurstelling te voorkom. Vind plaaslike en stogastiese wisselvalligheid, tesame met LSV gemengde model. en hul wisselwerking in pryse Exotics Hoe sal jy baat vind Dag een sal die basiese tegniese aspekte van die FX mark bekend te stel, die hoof kontrakte verhandel en die standaard evaluering modelle. Die fokus sal wees op die Swart-Scholes formule gesien word as 'n instrument-mark maak, al die konvensies heersende in die FX opsies mark en die manier waarop aanhalings verskyn in die mark. Die bou van 'n wisselvalligheid matriks inkorporeer al die baie spesifieke funksie van die FX opsies sal op groot skaal bestudeer. Die toepassing van die Swart-Scholes formule om die pryse van die Vlakte vanielje opsies en van die tipiese FX eksotiese opsies, en die mark benaderings tot die glimlag in die evaluering is uiteindelik ondersoek insluit. Die ontleding van die kante en van die foute van sodanige benadering sal wys waarom meer gesofistikeerde modelle nodig. Dag twee sal na diepte in die bou van die wiskundige gereedskap wat benodig word vir pryse en risiko bestuur van 'n buitelandse valuta afgeleides boek. Afgevaardigdes sal geneem word deur die kompleksiteit van glimlag modellering vir eksotiese opsies, met onmiddellike kort termyn rentekoerse en vorentoe volatiliteiten as 'n beginpunt. Van hierdie eenvoudige termyn-struktuur model, ons voeg staat afhanklikheid in die vorm van plaaslike wisselvalligheid en dan stel 'n tweede bron van variasie in die vorm van stogastiese wisselvalligheid. Om hierdie twee saam laat 'n verstelbare LSV model wat 'n industrie standaard vir vloei eksotiese geword en kan aangepas word vir toenemend komplekse pad-afgeleides deur die gebruik van nonuniform maas generasie skemas en hulp toestandsveranderlikes. Die multidimensionele numeriese skemas aangebied kan ook gebruik word vir verskeie valuta opsies, wat ook sal gedek word. Verstaan die mark konvensies vir FX opsies en hoe dit in die praktyk gebruik Review die Swart-Scholes pryse benadering vir FX en die gebruik daarvan in pryse en wisselvalligheid oppervlak konstruksie Translate teorie in die mark benaderings vir pryse en vermelding vanillas en eksotiese Ondersoek plaaslike en stogastiese wisselvalligheid, tesame met LSV gemengde model, en hul wisselwerking in pryse eksotiese Brei een-faktor Black-Scholes numerieke om Multifaktorproduktiwiteit modelle vir verskeie valuta opsies en stogastiese wisselvalligheid Deeglike bespreking van kalibrasie en pryse met behulp van plaaslike, stogastiese en LSV modelle oor jou kundige afrigter: Dr. Iain J. Clark Iain Clark is tans hoof van FX Kwantitatiewe Analise by UniCredit, Londen. Hy het 'n Ph. D in toegepaste wiskunde en het 'n front office Quant vir 13 jaar, wat voorheen gewerk by JP Morgan, BNP Paribas, Lehman Brothers, Dresdner Kleinwort en Standard Bank. Hy is die skrywer van buitelandse valuta Opsie Pryse: A Praktisyns Guide, Wiley Finansies. A Praktisyns Guide, geskeduleer om ook deur Wiley Finansies gepubliseer in 2013: Sy volgende boek sal Bedryfs Opsie Pryse wees. Antonio Castagna is tans vennoot en mede-stigter van die raadgewende maatskappy Jason Ltd, fokus op die ontwerp van modelle om komplekse afgeleide prys en om finansiële en krediet risiko's te meet. Hy was voorheen in Banca IMI, Milaan, van die 1999-2006: daar, hy eers gewerk as 'n mark maker van cap / vloere en swaptions dan stel hy die FX opsies mark maak lessenaar. Hy het sy loopbaan in die 1997 by IMI Bank, Luxemburg, in die Risk Control Departement. Hy studeer in Finansies by LUISS Universiteit in Rome in 1995. Hy skryf artikels oor verskillende kwessies, insluitend krediet-afgeleide instrumente, bestuur van eksotiese opsies risiko's en wisselvalligheid glimlagte en hy is die skrywer van die boek FX opsies en glimlag risiko. 'N Gedetailleerde vraelys sal aan alle kursusgangers gestuur om presies vas te stel waar die groep opleidingsbehoeftes lê. Die voltooide vorms sal ontleed word deur die kursusleier / afrigter en gevolg deur telefoon as verdere verduideliking is nodig nie. As gevolg hiervan kan ons verseker dat die kursus is opgeslaan op presies die regte vlak en dat die kwessies wat jy as relevant aangespreek. Die kursusmateriaal sal weerspieël hierdie kwessies en sal jou in staat stel om die onderwerp te verteer na die gebeurtenis in jou eie tyd. Wie moet dit bywoon van finansiële instellings, beleggingsbanke, private banke: Verstaan die mark konvensies vir FX opsies en hoe dit in die praktyk gebruik Review die Black-Scholes pryse benadering vir FX en die gebruik daarvan in pryse en wisselvalligheid oppervlak konstruksie Translate teorie in die mark benaderings vir pryse en vermelding vanillas en eksotiese Ondersoek plaaslike en stogastiese wisselvalligheid, tesame met LSV gemengde model, en hul wisselwerking in pryse eksotiese Brei een-faktor Black-Scholes numeric8217s om Multifaktorproduktiwiteit modelle vir verskeie valuta opsies en stogastiese volatilityPrevious Deelnemers sluit van finansiële instellings, beleggingsbanke en private banke: Handelaars risikobestuurders Finansiële Ingenieurs kwantitatiewe analiste Structurers Navorsers Waarom GFMI Marcus Evans Marcus Evans spesialiseer in die navorsing en ontwikkeling van strategiese gebeure vir senior sakelui. Van ons internasionale netwerk van 63 kantore, Marcus Evans produseer meer as 1000 gebeurtenis dae per jaar op strategiese kwessies in korporatiewe finansies, telekommunikasie, tegnologie, gesondheid, vervoer, kapitaalmarkte, menslike hulpbronne en besigheid te verbeter. Bowenal, Marcus Evans bied kliënte met die maatskappy se inligting en kennis wat hulle in staat stel om 'n waardevolle mededingende voordeel in stand te hou en 'n positiewe bydrae tot hul success. Navigation FX Afgeleides Ons FX termynkontrakte en opsies kombineer beste praktyk mark konvensies OTC met die deursigtigheid van ruil - traded afgeleides. Eurex stel verhandeling van FX Afgeleides en meer as 2000 produkte oor nege bateklasse op 'n enkele platform. Alle skoongemaak via Eurex Clearing en vir FX Afgeleides fisies afgelewer deur die deurlopend geskakelde vereffening (CLS) stelsel. FX termynkontrakte en opsies is nou ten volle geïntegreer in Eurex Clearing Prisma, ons-portefeulje gebaseer margining benadering. Eurex Clearing Prisma bereken gekombineerde risiko regdeur al die markte skoongemaak deur Eurex Clearing en in staat stel om kruis margining tussen produkte asook oor markte. Op 12 September 2016. Eurex uitgebrei sy genoteerde FX termynkontrakte en opsies portefeulje tot ses nuwe munt pare insluit, terwyl die algehele minimum blok handel groottes het oor al die munt pare is verminder tot verskansing geleenthede verder te verbeter. Ons nuwe aanbod Uitbreiding van ses nuwe geldeenheid pare, nou wat 7 van die G10 geldeenheid pare. Vermindering van Block Trade grootte tot 200 kontrakte vir euro / dollar en 100 kontrakte vir alle ander munt pare. Keuse van fooi geldeenheid vir FX produkte met quote munt GBP of CHF. Eurex Clearing verlaag teenparty risiko vir elke transaksie totdat nedersetting afgehandel is. Vereenvoudiging en buigsaamheid van die skoonmaak van gereedheid prosesse vir die skoonmaak van Lede kies een of meer geldeenhede te skoon te maak. Ten volle geïntegreer in Eurex Clearing Prisma, ons-portefeulje gebaseer margining benadering. Fisiese lewering van albei bene geldeenheid by verstryking deur die multi-valuta nedersetting stelsel vir deurlopend geskakelde vereffening (CLS), om risiko nedersetting te verminder. Geharmoniseerde kontrak grootte van 100,000 en tenore tot drie jaar in staat stel handelaars om doeltreffend te bestuur blootstelling langtermyn. Off-boek handel via Eurex Handel entry dienste. Hoogs mededingende transaksiekoste met geen ledegeld. Deursigtige sentrale toegang order amp om ryk data te handel besluite te fasiliteer. Kwartaallikse en maandelikse termijnen. Huidige handelsure 8: 00-22: 00 uur. subnavigatie
No comments:
Post a Comment