Cboe Opsies Strategieë Pdf

Opsie-strategieë Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. Featuring 40 opsies strategieë vir bulle, bere, groentjies, all-sterre en almal tussenin Wat sal jy leer Handel setups, risiko's, voordele en optimale marktoestande vir 40 verskillende opsie-strategieë Opsie terme en konsepte sonder enige Mumbo Jumbo strategieë vir beginners om hul voete nat en vir voor - om hul spel slyp Hoe geïmpliseerde wisselvalligheid kan gebruik word om jou te help toekomstige aandeelprys beweging en baie morehellip nou te begin raquo Vandag se featured speel opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers verwag. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC 0,10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Strategies Die kontant verseker put behels die skryf van 'n verkoopopsie en gelyktydig die tersydestelling van die kontant om die voorraad te koop as wat. As dinge gaan soos gehoop, dit laat 'n belegger om die voorraad te koop teen 'n prys laer as die huidige markwaarde. Die belegger moet bereid wees om vir die moontlikheid dat die put gewoond toegeskryf word. In daardie geval, die belegger hou net die rente op die T-Bill en die premie ontvang vir die verkoop van die verkoopopsie. Die belegger voeg 'n kraag van 'n bestaande lank voorraad posisie as 'n tydelike, effens minder-as-volledige beskerming teen die gevolge van 'n moontlike naby-termyn verval. Die lang sit staking bied 'n minimum verkoopprys vir die voorraad en die kort oproep staking stel 'n maksimum prys. Hierdie strategie bestaan ​​uit die skryf van 'n oproep wat gedek word deur 'n ekwivalente lank voorraad posisie. Dit bied 'n klein heining op die voorraad en kan 'n belegger om premie-inkomste te verdien, in ruil vir tydelik verbeur baie van die aandele opwaartse potensiaal. Hierdie strategie word gebruik om arbitrage n put wat oorwaardeer as gevolg van sy vroeë-oefening funksie. Die belegger gelyktydig verkoop 'n in-die-geld op sy intrinsieke waarde en broeke die voorraad, en dan belê die opbrengs in 'n instrument verdien die oornag rentekoers. Wanneer die opsie uitgeoefen word, die posisie beredder by gelykbreek, maar die belegger hou die rente verdien. Bedekte verhouding Smeer Hierdie strategie winste as die onderliggende aandeel beweeg tot, maar nie bo die trefprys van die kort oproepe. Behalwe dat die wins is verspoel en dan tref 'n plato. Hierdie strategie is geskik vir 'n voorraad beskou redelik om gewaardeer. Die belegger het 'n lang voorraad posisie en is bereid om die voorraad te verkoop as dit hoër gaan of koop meer van die voorraad indien dit laer gaan. Hierdie strategie bestaan ​​uit die koop van 'n oproep opsie. Dit is 'n kandidaat vir beleggers wat 'n kans om deel te neem in die onderliggende aandele verwag waardering gedurende die termyn van die opsie wil. As dinge gaan soos beplan, sal die belegger in staat wees om die oproep teen 'n wins te verkoop op 'n stadium voor verstryking. Lang Call Butterfly Hierdie strategie winste as die onderliggende aandeel is op die liggaam van die vlinder by verstryking. Kalender lang Call Smeer Hierdie strategie kombineer 'n langer termyn bullish vooruitsigte met 'n naby-termyn neutraal / lomp vooruitsigte. As die onderliggende aandeel bestendige bly of weier tydens die lewe van die opsie naby-termyn, sal die opsie verval waardeloos en laat die belegger gratis en duidelik die besit van die opsie langer termyn. As beide opsies dieselfde trefprys, sal die strategie altyd vereis betaling van 'n premie om die posisie te inisieer. Lang Call Condor lang verhouding Call Smeer Die aanvanklike koste om hierdie strategie te inisieer is nogal laag, en kan selfs 'n krediet verdien, maar die opwaartse potensiaal is onbeperk. Die basiese konsep is vir die totale delta van die twee lang oproepe na min of meer gelyk die delta van die enkele kort oproep. As die onderliggende aandeel net beweeg 'n bietjie, sal die verandering in die waarde van die opsie posisie beperk word. Maar as die voorraad styg genoeg is om waar die totale delta van die twee lang oproepe benaderings 200 die strategie optree soos 'n lang voorraad posisie. Lang verhouding Sit Smeer Die aanvanklike koste om hierdie strategie te inisieer is nogal laag, en kan selfs 'n krediet verdien, maar die nadeel potensiaal is groot. Die basiese konsep is vir die totale delta van die twee lang wan om min of meer gelyk die delta van die enkele kort plaas. As die onderliggende aandeel net beweeg 'n bietjie, sal die verandering in die waarde van die opsie posisie beperk word. Maar as die voorraad dalings genoeg om waar die totale delta van die twee lang wan benaderings 200 die strategie optree soos 'n kort voorraad posisie. Hierdie strategie is eenvoudig. Dit bestaan ​​uit die verkryging van aandele in afwagting van stygende pryse. Die winste, indien daar enige is net besef wanneer die bate verkoop word. Tot op daardie tyd, die belegger gesigte die moontlikheid van gedeeltelike of totale verlies van die belegging, moet die voorraad verloor waarde. In sommige gevalle kan die voorraad dividend inkomste te genereer. In beginsel, hierdie strategie stel geen vaste tydlyn. Maar spesiale omstandighede kan vertraag of versnel 'n afrit. Byvoorbeeld, 'n marge aankoop is onderhewig aan marge oproepe te eniger tyd, wat 'n vinnige verkoop onverwags kon dwing. Hierdie strategie bestaan ​​uit die koop van 'n oproep opsie en 'n verkoopopsie met dieselfde trefprys en verval. Die kombinasie winste oor die algemeen as die aandeelprys skerp beweeg in enige rigting in die lewe van die opsies. Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n accountTwo Potensieel Wen opsies strategieë het ek gedink 'n opvolg was sodat lesers wat belangstel om meer te leer oor opsies. In my mening is die beste, gratis webwerf vir opsies beleggers is die Chicago Board Options Exchange, cboe. Daar is 'n oorvloed van die vrye materiaal op die webwerf - jy kan letterlik weke spandeer op die webwerf. Ek wil twee strategieë / studies oor die CBOE webwerf te lig. Die eerste is 'n koop-skryf strategie wat CBOE spore met behulp van die CBOE SampP 500 BuyWrite indeks (BXM). Volgens CBOE die strategie behels: (1) die aankoop van 'n SampP 500 voorraad indeks portefeulje, en (2) skryf (of verkoop) die nabye termyn SampP 500-indeks (SPX SM) gedek koopopsie, oor die algemeen op die derde Vrydag van elke maand . Die SPX oproep geskryf moet word oor 'n maand oorblywende tot verstryking, teen 'n uitoefeningsprys net bokant die heersende indeks vlak (dit wil sê 'n bietjie uit die geld). Die SPX oproep gehou totdat verstryking en kontantvereffende, op watter tyd 'n nuwe een maand, naby-die-geld oproep geskryf. 'N Studie oor die strategie kan hier (pdf) gevind word. Daarbenewens het 'n tweede studie toon 'n paar van die voordele van 'n koop-skryf strategie. 'N koop-skryf strategie in wese ooreenstem met die prestasie van die SampP 500, maar dit het aansienlik minder wisselvalligheid. Klink dit bekend Moving gemiddelde studies op hierdie werf het soortgelyke resultate gehad. Die koop-skryf studie: In 2006 Callan Associates, 'n belegging dienste raadgewende firma, gepubliseer 'n nuwe studie oor die CBOE SampP 500 BuyWrite indeks, met 'n ontleding van die prestasie van Junie 1988 tot Augustus 2006. Hul studie bou op die vorige studies gedoen deur Professor Robert Whaley (nou by die Vanderbilt Universiteit) en deur Ibbotson Associates. Die nuwe Callan Associates studie het verskeie belangrike bevindings, insluitend: BXM gegenereer beter risiko-aangepaste opbrengste oor die afgelope 18 jaar, wat 'n terugkeer vergelykbaar met dié van die SampP 500 met ongeveer twee-derdes van die risiko. (Die saamgestelde jaarlikse opbrengs van die BXM was 11,77 vergeleke met 11,67 vir die SampP 500, en BXM opbrengste gegenereer met 'n standaardafwyking van 9,29, twee-derdes van die 13,89 wisselvalligheid van die SampP 500.) Die risiko-aangepaste prestasie, soos gemeet deur die maandelikse Stutzer indeks oor die tydperk 18 jaar, was 0,20 vir die BXM teen 0,15 vir die SampP 500. 'n vergelyking met behulp van die maandelikse Sharpe Ratio opgelewer soortgelyke resultate (0,22 teen 0,16 onderskeidelik), bevestig die relatiewe doeltreffendheid van die BXM oor die 219-maand studietydperk. Die BXM swakker as die SampP 500 gedurende die grootste deel stygende aandelemarkte en konsekwent beter gevaar as die SampP 500 in alle periodes van dalende aandelemarkte, toon die opbrengs kussing wat deur inkomste uit die skryf van die oproepe. Die BXM genereer 'n terugkeer patroon verskil van dié van die SampP 500, wat 'n bron van potensiële diversifikasie. Die byvoeging van die BXM om 'n gediversifiseerde belegger portefeulje sou gegenereer aansienlike verbetering in risiko-aangepaste prestasie oor die afgelope 18 jaar. Daar is gesluit-einde fondse, onderlinge fondse, en ETF's wat 'n koop-skryf strategie in diens. Twee ETF deur PowerShares is PQBW (koop-skryf op die Nasdaq 100) en PBP (SampP 500 buy-skryf). Gratis INO tendens analise op PQBW en PBP kan hier gevind word. 'N Tweede strategie, verkoop naak wan wat uitgelig in Get Rich met Opsie is ook te sien op CBOE. Die CBOE het 'n indeks wat 'n naakte put verkoop strategie spore. 'N inleiding: In Junie 2007 het die Chicago Board Options Exchange (NASDAQ: CBOE) aangekondig dat hy besig is om daaglikse inligting oor die waarde van die CBOE SampP 500 PutWrite indeks (ENKELE simbool PUT) publiseer. PUT is 'n bekroonde maatstaf-indeks wat die prestasie van 'n hipotetiese portefeulje wat SampP 500-indeks (SPX) verkoop maatreëls opsies teen collateralized kontantreserwes gehou in 'n geldmarkrekening. Die daaglikse historiese data vir die PUT indeks strek nou terug na 30 Junie 1986. Die PUT strategie is ontwerp om 'n reeks van 'n maand, op-die-geld, SampP 500 Indeks wan verkoop en belê kontant by een - en drie maand Tesourie Bill tariewe. Die aantal wan verkoop wissel van maand tot maand, maar is beperk, sodat die bedrag wat in skatkiswissels die maksimum moontlike verlies van finale vereffening van die SPX wan kan finansier. Klink riskante Dit kan wees - 'n ineenstorting in die markte soos die een gesien in 2008 kan jy sit op die hoek vir die aankoop van aandele teen 'n baie hoër prys dan die huidige markprys. Maar die historiese data aan te trek is indrukwekkend. Ennis Knupp het 'n studie in Desember 2008 (pdf) aan te trek. Van 30 Junie 1986 tot 31 Oktober 2008 in diens van die strategie het die volgende resultate: Die sistematiese verkoop van verkoopopsies oor die hele tydperk sou verdien 'n geannualiseerde opbrengs van 10,32, voor fooie, met 'n jaargrondslag standaardafwyking van opbrengste van 9,91 . Die risiko en opbrengs van die PUT-indeks vergelyk gunstig met die SampP 500, wat verdien geannualiseerde opbrengs van 8,77 met 'n wisselvalligheid van 15,39 teenoor dieselfde tydperk. Die CBOE SampP 500 PutWrite indeks aangekondig in Junie 2007 en die rekord van opbrengste gegenereer met behulp van historiese opsies pryse, met die veronderstelling dat elke verkoopopsie is verkoop teen die bodprys. Weereens sien ons significantl y minder wisselvalligheid by die gebruik van hierdie strategie teenoor die SampP 500. verkoop naak wan kan beduidende risiko egter betrek, wat risiko verminder indien die verkoper het kontant op hande om die hoeveelheid voorraad waarop hulle verkoop wan dek. Dit is die strategie met PUT - dus jou potensiaal nadeel is eintlik minder as die hou van die SampP 500 omdat jy die aanvanklike premie ontvang vir die verkoop van die plaas. Ek sou raai die lees van die Ennis Knupp studie ten volle 'n dieper begrip van die strategie te verkry.